Qual a melhor construtora da bolsa para investir, segundo Safra e Itaú BBA

Bancos como Itaú BBA e Safra veem novo ciclo de valorização para construtoras até 2026. Saiba o que impulsiona o otimismo no setor.

Enquanto muitos setores ainda tentam se reerguer das turbulências econômicas, o Itaú BBA e o Safra olham para a construção civil com otimismo — especialmente para o segmento de média e alta renda.

O motivo? Uma combinação de fatores que vem sustentando o setor:

👉 escassez de imóveis de alto padrão pós-pandemia.

👉 demanda reprimida da classe média.

👉 e lançamentos mais contidos, que seguram preços e margens.

Em outras palavras, o mercado ainda quer (e pode pagar por) bons imóveis — mesmo que o crédito não esteja barato.

A favorita do mercado: Cyrela segue soberana

Nas análises mais recentes, Cyrela (CYRE3) segue como a queridinha dos grandes bancos.O Itaú BBA manteve a companhia como sua principal aposta do setor, com preço-alvo de R$ 39 — cerca de 30% acima da cotação atual.

O relatório define a empresa como a prova viva de que “grandes negócios podem prosperar mesmo em setores cíclicos”. E há bons motivos para isso: design diferenciado, equipe interna produtiva, e um equilíbrio certeiro entre projetos de alta e baixa renda.

💬 “A Cyrela aumentou lançamentos e vendas em ritmo impressionante”, destaca o Itaú. Ou seja: enquanto muitos frearam, a incorporadora acelerou.

🏙️ O poder de São Paulo (e o domínio do alto padrão)

Se existe um endereço que explica boa parte desse sucesso, ele é São Paulo.Nos últimos 12 meses, a Cyrela lançou R$ 12,6 bilhões em imóveis de alto padrão — o que representa 28% de todo o mercado paulistano nesse segmento.

A estratégia é clara: apostar na faixa que menos sente as variações da economia. Enquanto outros recuam, a Cyrela reforça o território premium da capital.

📉 Ações baratas ou oportunidade disfarçada?

Mesmo com juros ainda altos e um cenário macro desafiador, o Itaú BBA vê as ações da Cyrela negociadas a 4,6x o lucro projetado para 2026 — múltiplo considerado barato para o histórico da empresa.Para o banco, a diversificação do portfólio garante estabilidade, e o risco parece bem calculado.

📊 Safra vai na mesma linha (e adiciona dividendos à conta)

O Banco Safra também mantém a Cyrela como sua aposta principal para o setor de média e alta renda. A leitura é de que o esperado afrouxamento da taxa de juros nos próximos trimestres deve beneficiar as construtoras — especialmente aquelas com estoque saudável e bom histórico de execução.

E aqui vem o número que chama atenção: o Safra projeta um ROE médio de 21% entre 2026 e 2027, com dividend yield estimado em 8% até o fim de 2025.

💡 Em resumo: múltiplos baixos, boa execução e perspectiva de juros menores — combinação difícil de ignorar.

O que o investidor deve ficar de olho?

Mesmo com o entusiasmo dos analistas, o setor ainda depende de estabilidade macroeconômica e controle de custos de construção. Mas se as projeções se confirmarem, 2026 pode marcar um novo ciclo de valorização para as construtoras listadas — com Cyrela, mais uma vez, à frente da fila.

Porque, no fim, o investidor sabe: em um setor cíclico, quem constrói com base sólida é quem fica de pé. 🧩